本報(bào)記者 彭衍菘

債券ETF市場再次迎來里程碑時(shí)刻。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至10月31日，債券ETF（交易型開放式指數(shù)基金）規(guī)模突破7000億元，達(dá)7000.44億元。

數(shù)據(jù)顯示，今年年初，債券ETF規(guī)模不足1800億元，如今其規(guī)模已突破7000億元大關(guān)，成為多種投資創(chuàng)新工具中發(fā)展最為迅猛的品種之一，這一增長態(tài)勢充分體現(xiàn)了投資者對債券ETF這一創(chuàng)新工具的認(rèn)可。

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30只規(guī)模均超百億元

債券ETF市場的擴(kuò)容不僅體現(xiàn)在總體規(guī)模上，更反映在單只產(chǎn)品規(guī)模的壯大上。數(shù)據(jù)顯示，截至10月31日，全市場53只債券ETF中，有50只產(chǎn)品規(guī)模均超過10億元，其中30只產(chǎn)品規(guī)模均超100億元。

從基金公司管理規(guī)?？矗r(shí)基金和海富通基金的債券ETF管理規(guī)模均已突破千億元，成為全市場僅有的兩家千億元級債券ETF基金管理人。

資金的持續(xù)涌入是債券ETF規(guī)模增長的直接推動(dòng)力。數(shù)據(jù)顯示，截至10月31日，今年以來，債券ETF吸引資金凈流入額達(dá)4222.94億元，共有20只債券ETF年內(nèi)凈流入額均超100億元。其中，海富通中證短融ETF、鵬揚(yáng)中債—30年期國債ETF、易方達(dá)上證基準(zhǔn)做市公司債ETF年內(nèi)資金凈流入額居前，分別為366.28億元、268.96億元、189.35億元。

“債券ETF正從‘小眾工具’向‘主流配置’轉(zhuǎn)型，其流動(dòng)性、透明度優(yōu)勢在低利率時(shí)代尤為突出。”南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，債券ETF不僅具備指數(shù)基金的優(yōu)點(diǎn)，還擁有交易快捷靈活及場內(nèi)質(zhì)押的便利性，憑借低風(fēng)險(xiǎn)與穩(wěn)健回報(bào)的雙重優(yōu)勢，已逐漸成為機(jī)構(gòu)投資者的重要配置工具。

陜西巨豐投資資訊有限責(zé)任公司高級投資顧問陳宇恒對《證券日報(bào)》記者表示，部分債券ETF還有效解決了信用債個(gè)券差異大、單券流通規(guī)模小、流動(dòng)性相對較弱、信用風(fēng)險(xiǎn)管理難等問題。

科創(chuàng)債ETF等成引擎

今年債券ETF市場的爆發(fā)式增長，主要得益于科創(chuàng)債ETF和基準(zhǔn)做市信用債ETF等創(chuàng)新產(chǎn)品的推出。

據(jù)梳理，截至10月31日，今年以來市場上共計(jì)新成立32只債券ETF，其中8只年初上市的基準(zhǔn)做市品種的信用債ETF，目前合計(jì)規(guī)模已達(dá)到1223.75億元；今年下半年以來新發(fā)的24只科創(chuàng)債ETF，更是吸引資金凈流入1821.05億元，當(dāng)前產(chǎn)品合計(jì)規(guī)模達(dá)2523.44億元。這些創(chuàng)新產(chǎn)品的相繼推出，為債券ETF市場帶來了源源不斷的增量資金。

上述年內(nèi)新成立的32只債券ETF，目前整體規(guī)模為3747.18億元，年內(nèi)資金凈流入額為2822.28億元，分別占債券ETF總體規(guī)模的53.53%和66.83%。

我國債券ETF市場歷經(jīng)十余年建設(shè)，自2024年起迎來爆發(fā)式增長，如今更是已突破7000億元大關(guān)。展望后市，債券ETF市場仍具廣闊空間。業(yè)內(nèi)人士建議，投資者可采取“啞鈴型”策略布局：防御端配置短久期的基準(zhǔn)做市信用債ETF，鎖定穩(wěn)健票息；進(jìn)攻端增配科創(chuàng)債ETF、超長期國債ETF，捕捉政策紅利與利率下行帶來的資本利得。隨著債券ETF產(chǎn)品體系向更多細(xì)分領(lǐng)域延伸，債券ETF將進(jìn)一步銜接居民理財(cái)需求與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求，為債市高質(zhì)量發(fā)展注入新動(dòng)能。

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